爱投资受困“项目逾期” 如何追债成行业难题
近日，为提升网贷整治质量，加大打击恶意“逃废债”行为，监管部门再出重拳，国家互金专项整治小组下发《关于进一步做好网贷行业失信有关工作的通知》(下简称《通知》)，明确了“老赖”的筛选标准：一是企业借款人和个人借款人金额较大者优先;二是逾期时间超过六个月;三是已进行合法必要的催收;四是有表明借款人具有还款能力且拒不还款。
“虽然‘老赖’筛选标准出来，但辨别老赖仍旧很难，”爱投资董事长赵春霞表示，“尤其是‘逾期时间超过六个月’，平台、出借人根本等不及。”据赵春霞介绍，目前爱投资平台的逾期率已达到50%以上，经济下行等因素使得企业资金面承压，是导致逾期的主要原因。
自7月11日逾期以来，爱投资对在存130亿元展开排查，对外发布了目标和时间表：2018年8月~2018年11月，梳理全部项目，明确每个项目的可执行方案，逐个确认偿付办法，按最终确定的方案执行，梳理一个，确认一个，通知一个，执行一个。
目前已经排查了30多亿元，剩下的将在11月底前排查完，在存额度已不到111亿元。据赵春霞介绍，爱投资平台的借款人都是大中小企业，上市公司在内的大型企业占比2/3，其他为中小微企业。
针对逾期项目，爱投资作为业内第一家公布逾期企业名单的平台，提出了通过展期、债转股、诉讼等方式解决，对于资金周转困难但有还款能力的企业，主要通过展期，展期最长一年，按月还息到期还本，要求借款企业提供增信;对于一些优质企业，在出借人同意的前提下，进行债转股;对于“老赖”企业则通过诉讼解决。
从实践来看，展期等方式效果并不理想。“即便通过展期等方式确定了新的还款日期，能如期还款的并不多，借款企业观望情绪严重。”爱投资副总裁林华英表示，“未来将主要通过司法程序解决。”在爱投资平台已经排查的30多亿元中，通过起诉解决的占比约为30%，未来这一比例将大幅提高。
不过，诉讼解决也是困难重重。“司法程序慢、费用高是最大的难题。”林华英表示。
“动辄上亿的债务，仅立案费用就是一笔庞大的开支，虽然赢得官司后，这笔费用可由败诉一方负担，但前期负担这笔费用对平台来讲负担过重。”赵春霞表示。
《诉讼费用交纳办法》，当事人应当向交纳的诉讼费用包括案件受理费，申请费，证人、鉴定人、翻译人员、理算人员在指定日期出庭发生的交通费、住宿费、生活费和误工补贴。其中，财产案件受理费根据诉讼请求的金额或者价额分段累计交纳，超过2000万元的部分交纳比例最低，为0.5%。倘若爱投资平台逾期项目涉及的30亿元完全通过诉讼解决，即便按照最低交纳比例计算，受理费用也需要1500万元。
去年，网贷之家发布的《2014-2016年22家P2P问题平台宣判情况汇总报告》显示，截至2017年1月底，P2P网贷行业停业及问题平台3493家，问题平台1811家，立案的不足5%，仅22家已完成宣判，涉案金额逾10亿元人民币。2年内22家宣判，照此速度，爱投资想通过司法程序追回债务，恐怕会有一段漫长的道要走。
此外，从立案程序上来讲，平台需先得到投资人授权债权转让，再去追索诉讼。而互联网金融分拆的小投资人众多，平台得到投资人授权比例达到多少，各地没有统一明确的标准，这进一步增加了实际操作的难度。
爱投资平台也曾试图通过amc(Asset Management Companies资产管理公司)清偿债务问题，“然而amc只想要相对优质的资产，或者接手包括借款人、借款企业资产在内的完整资产，并按资产额五折以下的整体折扣一次性兑付，”林华英表示，“我们无法代表出借人同意这件事。”
《通知》要求收集、公告、报送，包括恶意“逃废债”重点借款人的姓名或企业名称、身份证号或统一社会信用编码、手机号码、主体类型、借款平台名称(简称)、借款平台是否出险、累计借款金额、逾期金额、逾期开始时间、当前逾期、是否失联、催收情况、备注等。
爱投资已于8月9日向市金融局恶意逃废债老赖名单，这些名单至今尚未公布。赵春霞表示，“接下来除了掌握政策动向，还需要想办法自救。”
爱投资情况并非个案。据网贷天眼披露，截止9月份，网贷问题平台已达4691个，每个问题平台背后都是大量的逾期项目和众多的出借人，由此可见，平台或者出借人如何追回债务是行业面临的共性问题。
“平台没有了，出借人想拿回本金更不可能，”爱投资平台出借人方勇(化名)告诉记者。爱投资出现逾期时，方勇在杭州某网贷平台的另一笔资金也出现逾期，逾期原因为平台跑，这让他笃定回本无望。
后来方勇意识到、伤心都解决不了问题，“保平台就是保自己”，他跟几个持同样观点的出借人达成共识，一边安抚投资人，一边组织成立了在京债权人代表小组代表出借人跟平台沟通，核实项目真实性、提出必要措施保障出借益、建立公开透明的沟通渠道等。
自逾期以来，方勇等几位出借人代表每周都会来爱投资跟平台高管开会讨论处置策略，审核相关文件，了解最新进展。“现在除了平台稳定运营外，并无更好的办法来追回广大出借人的资金，只能尽力去做。然而本金什么时候能讨回，讨回多少，根据目前清理出的资产现状，只能表示谨慎乐观。”方勇表示。
赵春霞表示，“我们定期都会监管部门汇报最新的运营情况，与出借人一样，平台也是者，解决逾期问题，需投资人、平台、监管共同面对，各自担当，才能渡过时下这个。”
对此，有资深律师指出，在确保合同真实、项目可靠的基础之上，针对行业出现普遍逾期的情况，需要出借人、平台、监管一起面对，各自锚准定位，不要简单的依赖谁、谁，各自担当、认清形势，才能最大限度减少损失，度过危机。
除了逾期项目的处置，合规备案也对平台提出了新的。赵春霞表示，爱投资一方面处理逾期问题，一方面积极整改，争取年底完成备案。“解决逾期问题是的关键，平台转型发展也是追债的手段之一，只有平台不倒才能追回所有逾期项目回款。”林华英表示。
林华英所谓的新业务指的是爱投资新近推出的“阳光智选”，该业务从原有的智选集合升级而来，更加注重信息披露和合规要求。从目前爱投资披露信息看，借款人中有从事材料加工、物流的企业，也有通过融资租赁购车的个人，借款金额全部在合规范围之内，且充分披露了借款人信息，包括借款利率、身份信息、企业经营状况、借款人年龄等。
“站在风口浪尖，爱投资无论如何都要下去，”赵春霞表示，“随着监管越来越严，网贷平台门槛也将水涨船高。如果能顺利过关，对爱投资来讲无疑是信心增量，之前那些出借人还会一如既往支持我们。”
