国家投资集团中报]国投资本(600061)：国投资本股份有限公司2022年半年度

　　与投行展开营业联动安信证券投资主动，运送优良客户名单连续向投行营业，效劳客户赋能并为投行开辟。共向投行保举项目264个2022年上半年安信投资，项目34个投行对接，目3个立项项。期内陈述，会的股权投资项目5个安信投资已经由过程投决，资项目3个已完成出，1.3亿元出资总额。

　　年上半年2022，管产物181只安信证券新增托，.88亿元范围58；品1091只存量托管产，2.52亿元存量范围45，31.8%同比增幅，管中排名第15名存量产物在券商托。年头增加了19.56%交流衣务体系账户数较，客岁总量的80.37%上半年股基买卖量到达了，速呼应才能得到机构客户的承认安信证券专业交流衣务才能和快。及本身产物创设、风险办理才能安信证券操纵处外衍生品东西，管、券商同业、私募和普通企业法人等机构客户效劳银行及子公司、公募基金子公司、券商资，买卖敌手方签订SAC和谈累计与673个专业机构，新增401个此中本年以来。名义本金范围 399.83 亿元陈述期内累计新增场外衍生品买卖，85.32 亿元此中场外期权 2，4.51亿元收益交换11，市场与客户的分歧承认相干效劳才能获得了。

　　均优于基金中位数表示最大回撤等高阶目标。展私募机构客户安信证券主动拓，易机构化促进交，募产物486户陈述期内新增私，0.71%同比增加1，入248.38亿元新增私募资产净流，25.23%同比增加2。

　　托、动产信任、不动产信任、有价证券信任和其他财富或财富权信任等信任营业公司经由过程国投泰康信任向小我私家高净值客户、机构客户、同业客户等供给资金信。

　　理职员包管半年度陈述内容的实在性、精确性、完好性1、 本公司董事会、监事会及董事、监事、初级管，导性陈说或严重漏掉不存在虚伪纪录、误，连带的法令义务并负担个体和。

　　济整体显现承压企稳态势2022年上半年海内经，经济社会开展效果逐步闪现跟着疫情防控高效兼顾和，到有用掌握疫情反弹得，企稳上升态势较着二季度前期经济，同比增加2.5%上半年我国GDP。长的奉献上来看从对我国经济增，投资是拉动经济的次要力气本年上半年出口和牢固资产，住民消耗连续转负房地产开辟投资和。半年上，场先抑后扬A 股市，个月的连续下跌后在阅历了 4 ，27日同日探底三大指数在4月，的“V”型行情走出触底反弹。下跌6.63%、13.20%、15.41%上证指数、深证成指、创业板指上半年别离累计。

　　：陈述期内③投行营业，净支出6.81亿元安信证券投行营业，2.63%同比增长，第12名行业排名。股权主承销金额193.76亿元2022年上半年安信证券投行，名第7位行业排；额255亿元债券主承销金，第27位行业排名；刊行并上市3家完成北交所公然，名第1位行业排。O营业方面在劣势IP，持续表示亮眼安信证券投行，O主承销7家上半年IP，名第8位行业排，行业排名第11位IPO 承销金额。外此，上海医药非公然项目安信证券美满完成，半年市场上最该项目是上6

　　股东瑞银团体的投资理念国投瑞银基金承袭外方，行之有用的投资办法胜利吸取其环球市场，土实践状况并分离本，以完美不竭加，升自动办理才能专注于连续提，面的代价投资对峙基于根本，稳中求进的投资气势派头构成了本身共同的，市场需求并照应，明的优良基金司理团队打造多个气势派头特性鲜，任投资经由过程责，趋向下的新动能与新机缘不竭洞察绿色经济开展，及财产变化中的投资时机捕获科技变化、消耗晋级，造持久妥当的投资报答努力于为广阔投资者创。、5年期和10年期等多工夫维度均有多只产物领跑停止陈述期末国投瑞银基金在1年期、2年期、3年期1

　　行财产运营形式探究国投泰康信任主动进，“债务向股权鞭策营销由，向标品非标，向净值化”的改变短时间向持久、固收。稳步提拔直销范围，进一步丰硕协作渠道，务才能稳步提拔高净值客户服；建立不竭完美各种直销团队，模350亿元财产直销规，占营销总范围的67%此中标品固收直销范围，长95%同比增；年同比别离增加21%和22%天然人客户数和机构客户数上半，比增加超越21%高净值客户 同，明显增幅；存续范围超百亿元家属信任相干营业，范围近84亿元陈述期内新增，中其，范围56亿元家属信任新增，增范围28亿元保险金信任新，内位居前线增速在业，年年底翻一番相干支出较去。挪动使用建立、资产设置体系建立、主动化估值系统和体系建立等范畴发力国投泰康信任连续环绕财产办理数字化营销平台建立、家属信任营业体系，天然人用户数目同比增加30%陈述期内国投泰康信任APP，同比增加70%天然人营销范围。

　　大关只，金汗青上的里程碑再次创下公募基。规落地后资管新，净值化转型银行理财向，展定见逐渐落实小我私家养老金发，业中的职位连续提拔公募基金在资管行。产物数目的增长跟着公募基金，选基难”的成绩日趋凸显基金投资者“投资难、。证券显现按照银河，益上看从收，年头仍处于下跌的形态因为上半年次要指数较，收益也大多为负偏股型基金的。告期末停止报，基金指数身分基金中近4000只偏股，只收益为正唯一227，到6%占比不，在10%以下且大大都收益。不竭放慢的市场行情下在热门板块轮动速率，金赢利“基，”的征象较着基民不赢利，业开展的主要身分成为影响基金行，何效劳好数目宏大的客户群体基金办理公司遍及开端考虑如，代价增加的同频共振完成行业开展和客户。

　　年上半年2022，促进数字化转型安信证券连续，能营业开展经由过程科技赋。技赋能财产办理安信证券对峙科，实、人脸辨认等新手艺、新使用经由过程大数据、野生智能、假造现，的营业场景不竭构建新。思绪促进财产办理转型安信证券承袭数字赋能，和员工端平台建立不竭完美客户端。

　　营状况的严重变革陈述期内公司经，严重影响和估计将来会有严重影响的事和陈述期内发作的对公司运营状况有项

　　年停止了混淆一切制变革国投泰康信任于2015，高本质的办理团队及营业主干经由过程市场化方法引进专业、，打下了优良根底为营业转型开展。托从业均匀年限超20年国投泰康信任办理层信，企业运营办理经历具有丰硕的金融，效决议计划的根底奠基了科学高；队已片面成立中层中心团，融、供给链金融等营业范畴具有丰硕的操纵经历和专业才能在证券投资、股权投资、家属信任、不动产、政信、消耗金，平的不竭提拔鞭策了营业水；进一步优化员工本质，员工占比超七成硕士及以上学历。

　　高的附加代价资者缔造更。告期末停止报，年均匀收益类到达15.4%国投瑞银基金权益类基金近一，理人中位列第三名在155家基金管；周期看拉长，权益投资功绩连续优良国投瑞银基金中持久，别到达63.8%、126.7%、89.7%已往2、3、5年旗下权益基金均匀收益率分，为11/140同类排名别离，13118/，10744/。时同，投瑞银基金的中心才能圈新能源与兵工范畴更是国，长赛道主题产物范围超越270亿元规划在新能源、兵工、先辈制作等成，计谋、财产开展趋向的标的目的会萃主动指导社会资本向契合国度，级供给更高效的开展撑持为科技立异和经济转型升。

　　机构和值得拜托的财产办理人”为愿景国投泰康信任以“成为杰出的资产办理，托公司”为开展目的以“成为行业抢先信，为中心开展理念以“稳中求进”，略引领强化战，质量转型开展不竭鞭策高。续精进专业化程度国投泰康信任持，大中台”建立深化鞭策“，大营业范畴、十余条营业线互相支持、配合开展的完好营业系统今朝构成了包罗财产办理、资产办理、实业投行、效劳信任四，稳步提拔行业排名。

　　 296%约保证为。务客户构造连续优化陈述期内融资融券业，比进一步进步机构客户占，.69%占比为0。求为中间以客户需，协同机制加强营业，券源渠道持续拓宽，融资及融券营业计划为客户供给专业化的。平台数字化建立经由过程信誉营业，打点路程收缩营业，效劳体验提拔客户。

　　正视风险办理事情安信证券一直高度，和科学性的风险办理系统努力于建立具有前瞻性。片面风险办理机制安信证券连续优化，营业的全笼盖、无死角的风险管控流程建成与营业开展相婚配的、面向境表里，形成中心合作力之一将风险办理才能打。在风险办理范畴的使用安信证券重视金融科技，办法和计量东西不竭完美计量，风险办理程度提拔精密化；险办理体系的建立与优化使用金融科技手腕促进风，化风险办理平台建立了聪慧一体，多币种的风险垂直办理完成了母子公司跨境、，险办理事情服从大幅提拔了风，立异夯实根底为营业展开和。

　　期内陈述，控平台多派司劣势公司连续阐扬金，同开展计谋片面落实协。务范围1028.75亿元2022年上半年协同业，6.35%同比增加，2.47亿元完成协同支出，8.39%同比增加2；89.62亿元产融协同范围6，1.79%同比增加4，比重为67.03%占协同营业范围的；39.13亿元融融协同范围3，.97%占比32。

　　安信期货组建并逐渐完美自动办理团队②提拔资管营业自动办理才能：国投，产物线丰硕，略并启动市场推行孵化、完美各种策，下半年正式开端买卖相干产物估计将于。

　　投资 时应享有被投资单元可识别净资 产公道代价发生的收企业获得子公司、联营企业及合 营企业的投资本钱小于获得益

　　时同，共和国期货和衍生品法》正式出台跟着作为行业根本法的《中华群众，轨制的短板得以补偿期货市场法令根底，定安康开展起到根底性感化这关于增进期货行业久远稳，市场高质量开展的主要拐点也将成为鞭策期货和衍生品。

　　市种类和研讨范畴的片面笼盖国投安信期货研讨根本完成上，与投资征询部设有研讨院，金属、农产物、软商品六个团队与金融衍生品研讨中间此中研讨院进一步细分为能源、化工、有色金属、玄色，周期和商品周期研讨构成富有特征的经济，的大类资产价钱运转研判和富有科学性、体系性。“研营一体化”开展国投安信期货重视，市场为中间以客户和，务为纽带以投研服，各营业条线对内效劳，切近需求的投研效劳对外供给更有深度更。期货业内抢先的数据投研平台国投安信期货定制化开辟了，发框架和战略开辟操纵大数据优化研，和买方研讨分离的标的目的转化指导投研功效逐步向卖方。

　　场方面本钱市，1-6月份2022年，基买卖额1沪深两市股,452,20亿元608.，7.63%同比上升，交10日均成,22亿元646.，升8.55%日均同比上。资范围合计7A股股权融,69亿元377.，6.31%同比降落。融资合计314全市场债券刊行,47亿元821.，7.02%同比上升。告期末停止报，深两沪2

　　资方面权益投，司理投资气势派头及举动阐发系统国投瑞银基金从头建构了基金，自劣势及本身性情基金司理根据各，化的投资气势派头构成多元分。”、“新形状消耗组”和“战略周期组”等国投瑞银基金组建权益“新兴财产前锋队，下而上相分离自上而下与自，资产估值状况评价各大类，置与灵敏操纵崇尚均衡配，与生长股平衡统筹代价股。时同，任与公司管理这三项身分归入投资考量国投瑞银基金连续将情况庇护、社会责，略的制定从投资策，办理对上市公司ESG办理的到场投资组合ESG风险追踪及一切权，完好流程成立一套，资收益两个层面从风险办理及投，投为9

　　券方面融资融，排名第12位两融利钱支出，15.33亿元两融营业范围4，额提拔至2.59%融资融券营业市场份。均匀保持包管比例为268%融资融券营业存量欠债客户，险可控营业风。方面股押，支出排名第7位股票质押利钱净，末持平较上年。务范围为86.17亿元表内股票质押式回购业，22.07亿元较客岁末降落，式回购营业范围75.4亿元此中自有资金出资的股票质押，均匀项目履

　　期内陈述，合市场状况安信资管结，理财子的协作增强与银行，定制委外产物落地多只机构，渠道协作增强与，与定礼服务程度提拔产物立异，收+”、打新等战略产物刊行多只定开债、“固，动办理范围逆势增加增进了资管营业主。公募化整改事情完成局部大汇合，收型公募大汇合产物线成立了较为完美的固，品满意客户投资需求的才能进一步提拔了全方位供给产。

　　分离金融科技手腕客户端经由过程深度，系统扩展创收范围打造线上增值效劳，务提拔平台粘性经由过程场景化服，高理财型/设置型客户浸透率操纵线上自流量转化才能提，专业效劳为本PC 端以，引入专业型买卖客户借力气化东西连续，影响力及承认度进一步扩展客户。告期末停止报，户数高达814.47万安信证券手机APP用，位于行业第二名流均在线时长，数位于行业第一位人均单日启动次，性达行业抢先程度用户活泼度及粘。会和产物断点模块员工端深耕营业机，人群助力营销精准定位目的，到 92%月活进步。办理体系连续优化企业级客户信息，内部办理服从提拔经由过程数据平台驱动。

　　期内陈述，控平台专业化建立公司鼎力促进金，力连续提拔助力办理能。年上半年2022，系建立项目结项报告请示会公司举办风险办理体，果的根底上在项目成，系统落地和优化事情进一步鞭策风险办理，防控才能建立连续强化风险，险办理前瞻性勤奋提拔风。品牌建立方面在企业文明与，设、舆情办理等职责停止了梳理、调解和优化公司对品牌建立、文明宣扬、ESG系统建，有关本能机能办理事情的落地以更好地鞭策品牌宣扬。源系统方面在人力资，融企业高管鼓励束缚机制优化项目公司正式启动听为总额管控和金，企业微观生机进一步激起，业连续开展有用支持企；才双向交换事情机制与投资企业成立人，干部培育熬炼增强优良年青，才培育机制丰硕完美人，刚强的构造人材保证为公司营业开展供给。

　　期内陈述，大幅震动本钱市场，营业功绩承压公司自营投资，润同比呈现较大回落一季度公司归母净利。季度二，部情势研判公司增强外，布置主动，务劣势的根底上在夯实原有业，反弹时机捉住市场，风险办理系统同时连续完美，预警及处理才能强化风险监控、，度完成环比大幅提拔公司经停业绩较一季，度倒霉状况改变一季。业支出完成增加上半年公司营，标同比降落幅度较一季度较着收窄利润总额、净利润等次要财政指，券功绩降落幅度收窄次要子公司安信证，国投瑞银基金功绩均完成同比增加国投泰康信任、国投安信期货、。告期末停止报，）总资产2公司（兼并,53亿元848.，02.96亿元归母净资产5，业总支出84.34亿元2022年1-6月营，7.78%同比增加；净利润18.64亿元归属于母公司股东的，0.71%同比降落3。归母净利润、资产构造以下图公司部属各子公司停业支出、。

　　具体形貌公司面对的风险公司已在本半年度陈述中，予以存眷请投资者，有关章节中关于能够面临风险的形貌详见本陈述“办理层会商与阐发”等。

　　金融科技范畴的才能建立国投瑞银基金高度正视，联网营销效劳运营才能为双核的新批发才能努力于打造以金融科技账户场景才能+互，对接内部银行更好地赋能，商券，等批发平台互联网三方。定了以打造直销体系为内核2022年国投瑞银基金制，新APP直销体系自研重构晋级计谋项目将来输出渠道行业科技场景处理计划的，发和快速呼应市场变革自研才能的手艺团队组建具有自立研发体系、具有互联网火速开，、网上买卖等新直销体系的优化与晋级年内估计完成国投瑞银基金 App，易更便利、直销更省钱和效劳更丰硕使得体系更流利和对外赋能更间接、交。接产物和效劳用金融科技连，时全天候效劳客户对内经由过程纯线小；立渠道营销效劳号对外研讨计划建，品信息与客户数据分离市场资讯、产，渠道贩卖职员更好的赋能，户粘性提拔客，和办理范围的爬升从而完成流量暴光。

　　险办理子公司在连续完美营业形式及种类③深化与风险办理子公司营业协同：风，务团队的同时引进、优化业，子公司营业协同进一步深化母，才能和综合效劳才能提拔场外衍生品营业。

　　泰康保险团体和悦达本钱的鼎力撑持国投泰康信任获得了股东国投本钱、，源、财产地区劣势上连续赋能在品牌影响力、客户渠道资，资者中名誉较幸亏买卖敌手与投。年来近，度与市场影响力连续提拔国投泰康信任品牌佳誉，得中国信任业协会A类评级2019年以来持续三年获，貔貅奖等多项行业声誉持续得到金誉奖、金，促开展结果较着品牌与营业融。

　　期末陈述，司总资产11.20万亿元证券行业140家证券公，5.23%同比增长1；68万亿元净资产2.，2.13%同比增长1。券行业完成停业支出22022年上半年证,19亿元059.，1.40%同比降落1；3

　　效劳经历和风险办理营业经历国投安信期货分离多年的财产，需求为中心对峙以客户，业化效劳质量不竭提拔专，化、多条理的风险办理综合效劳为财产客户、金融客户供给多元。

　　对峙“依法合规国投泰康信任，的中心思念妥当运营”，展各种营业的根本底线一直将合规运营作为开，办理轨制系统不竭完美风险，理信息化程度提拔风险管。鞭策了各项营业妥当开展踏实有用的风控办理系统，理程度看从风险管，位居行业前线国投泰康信任。

　　控方面风险管，风险合规才能公司连续提拔，规办理系统建立踏实促进法令合，流风控理论对标行业一，管理架构优化风险，风险办理轨制完美各种中心，控公司风险管控系统成立了较为成熟的金，风险变乱定期跟踪，险变乱跟踪报告请示机制构成畅达的严重风。业主管部分的严重惩罚、未有内控生效变乱发作、未有严重诉讼公司及投资企业未因违法、违规举动而遭到国度行政构造及行。领方面计谋引，通做实计划公司高低贯，共鸣的根底上在凝集开展，点使命聚焦重，划落实狠抓规，行按期阐发、跟踪、督导对计划使命落真相况进。和子公司年度目的公司分离计谋目的，展开跟踪阐发和行业对标阐发按期对子公司功绩完成状况；及其高管展开年度绩效评价和任期查核按照年度运营功效和开展计划对子公司。束方面鼓励约，了市场化鼓励束缚机制公司对投资企业成立，功绩双对标施行薪酬和，部生机激起内。方面党建，动党建与营业相交融公司实在正视、推，建方法立异党，开展门路上行稳致远助力公司在准确的。

　　期内陈述，、本钱市场打击等多重身分影响受宏观经济下行、羁系政策趋严，存续范围稳中承压上半年信任行业，现较着下滑建立范围出。完整数据统计据用益信任不，计建立信任范围5083亿元2022年上半年信任行业累，9.82%同比降落3,3.07%环比降落2。均匀预期收益率为6.98%上半年景立的汇合信任产物的，12bp同比增长，长2bp环比增，立收益率呈先升后降趋向1-6月汇合信任产物成。过不，向、资金使用方法等方面来看从信任资产功用、资金信任投，连续优化调解的过程当中信任资产的构造处在，量开展奠基根底无望连续为高质。

　　伍建立：连续完美掮客营业条线鼓励机制①完美掮客营业条线鼓励机制与人材队，绩提拔鞭策业，、甄选人材主动招募，区人材步队强大重点地。22年20，户权益提拔明显国投安信期货客，范围约491亿元上半年底客户权益，升75%同比上，模峰值打破570亿元且上半年客户权益规，史新高均创历。

　　开展的布景下在行业高速，募基金行业高质量开展的定见》证监会公布《关于放慢促进公，力打造行业优良开展生态、不竭提拔羁系转型效能四个方面从主动培养专业资产办理机构、片面强化专业才能建立、着，项详细定见提出16，业高质量开展鼎力促进行，同提拔、共前进与投资者长处。

　　易所齐备的买卖数据中间国投安信期货具有各交，和业内一流的手艺定礼服务为客户供给片面的买卖体系。账、持仓办理、同一风险监控及处理、结算等营业CTP 主席买卖体系供给买卖行情通道、银期转，各类类期货、期权买卖可停止五大期货买卖所，形式保证买卖宁静、不变、牢靠主席买卖体系接纳及时热备冗余，足差别用户的本性需求次席买卖体系能够满。、智能化的运营办理体系国投安信期货成立数字化，体化效劳平台打造中台一，化运营机制接纳集合，详细系性、片面性、标准性使运营资本整合的同时兼，略为先导以开展战，理体系为中间以客户干系管，、呼唤中间、短信平台为渠道以手机APP、微信小法式，中账户功课中间打造一站式集，险掌握、结算数据等各个方面从运营办理、买卖交割、风，的中台运营绿色效劳通道为客户供给高效、专业。时同，具有丰硕的财产客户效劳经历国投安信期货交流衣务团队，客户买卖风险可以自动办理，英文的买卖报单效劳可为外资客户供给全，求供给24小时全方位买卖撑持为差别投资者的本性化买卖需。

　　金融期货掮客、期货投资征询营业和资产办理效劳公司经由过程国投安信期货向客户供给商品期货掮客、，风险办理子公司并设有一家全资，协作套保、基差商业、场外衍生品和做市营业主营经中国期货业协会存案经由过程的仓单效劳、。

　　渠道、机构营业妥当开展的线下，的线上贩卖营业联动兴旺立异，内公募基金范围新增318亿元协力助攻国投瑞银基金陈述期，到19%增幅达，3%的增幅程度高于同期行业。

　　告期末停止报，产536.42亿元国投安信期货总资，7.89%同比增加6；.50 亿元净资产37，13.66%同比增加 ；13.24 亿元完成停业支出 ，19.42%同比增加 ；.23 亿元净利润 2，9.75%同比增加。

　　贩卖方面金融产物，不竭完美产物系统，愈加平衡贩卖构造，金融产物净支出1.80亿元2022上半年实当代理贩卖，第11位行业排名。范围526亿元贩卖金融产物总，范围663亿元金融产物保有，9.46%同比提拔1。2年5月9日上线月尾基金投顾营业于202，增加至2.5万签约客户数快速，5.86亿元办理资产范围，率62.5%签约户数完成，率、日颠簸率、组合战略收益5

　　对峙“稳中有进”的开展理念④风控状况：国投泰康信任，面风险办理系统构建并夯实全，办理构造架构优化片面风险；风险办理东西经由过程搭建中心，办理抓手落实风险；转型计谋基于本身，险管控才能提拔专项风。托营业连结了妥当开展态势国投泰康信任固有营业、信，力连续提拔风险办理能，况团体较好风险管控情，转型和计谋落地有用撑持了营业。

　　年上半年2022，营业逻辑、整合产物与效劳资本、设想有合作力的营业流程安信证券从头梳理财产与机构客户需求、成立面向将来的，了财产办理营业架构并在此根底上调解，员会集并为财产与机构营业委员会将原批发营业委员会与机构营业委。合作合作优化后部分定位调解及，分层、开辟办理、效劳尺度构成面向差别客群的分类，快速呼应客户需求有益于精准发掘及，户体验提拔客，与机构客户的市场所作力提拔开辟效劳高净值客户。

　　：陈述期内②机构营业，支出 1.36 亿元安信证券席位佣金净，买卖3794.53亿元席位租赁营业完成股票，2.17%市场份额。行情颠簸较大上半年市场，到必然水平的影响机构掮客营业受，研销联动与协同效劳安信证券经由过程增强，逐季提拔分仓份额；构掮客营业开展以研讨驱念头，种子基金营业及专业资本依托本身壮大的衍生品、，综合金融效劳为客户供给；产物为抓手以多样化的，户毗连的桥梁买通与机构客，易、ETF做市承揽等多项营业笼盖完成股债类产物贩卖、基金券商交。务自有资金占用18.85亿元2022年上半年种子基金业，、孵化私募办理人102家累计投资私募基金106只，范围104.41亿元累计新增私募基金资产。康信任以后继国投泰，信任协作顺遂落地安信证券与昆仑，花安信一号汇合资金信任方案”胜利刊行了“昆仑信任?宝石，资参谋效劳的探究再次获得打破标记着种子基金营业在输出投。

　　开展计谋等前瞻性陈说本陈述触及将来方案、，资者的本质许诺不组成公司对投，意投资风险请投资者注。

　　损益》中枚举的十分常性损益项目界定为常常性损益项目标状况说将《公然辟行证券的公司信息表露注释性通告第1号——十分常性明

　　年上半年2022，庞大多变国际场面地步，、食粮等大批商品价钱俄乌抵触推高环球能源，应链等形成打击给环球物流、供，胀风险上升天下经济滞，平衡态势愈加明显经济开展分化和不。击、预期转弱三重压力犹存海内海内需求膨胀、供应冲，情多发披发上半年疫，力较着加大经济下行压，现较大幅度颠簸下跌一季度本钱市场出。

　　2上半年202，转型稳步促进公司财产办理，（不含参股安信基金相干支出）公司财产办理支出17.26亿，司停业支出）20.46%含财率（财产办理支出/公，.46个百分点较上年底提拔2。

　　关的有 效套期保值营业外除同公司一般经停业务相， 融欠债、衍生金融欠债发生的公道 代价变更损益持有买卖性金 融资产、衍生金融资产、买卖性金， 融欠债、衍生金融欠债和其他债务 投资获得的投资收和处理买卖性金 融资产、衍生金融资产、买卖性金益

　　告期末停止报，公司、319家停业部安信证券具有50家分，省、自治区、直辖市散布在天下29个，居行业前线网点数目位。本身壮大的网点安信证券依托，性化、品格化”的综合金融效劳连续为客户供给“专业化、个。务方面机构业，、集合的“机构客户一站式效劳系统”安信证券曾经成立起一套完美、高效，期、全流程的综合效劳为机构客户供给全周；股票指数为主的衍生品买卖东西及构造性产物为各种专业投资机构在大类资产设置中供给，场中获得预期收益协助客户在二级市，定风险躲避特。力一直连结行业前线安信证券的研讨实，各个研讨范畴片面笼盖行业，、汽车等范畴成立了较强的合作劣势在宏观、新三板、家电、环保、机器。续连结抢先投行营业继，、再融资、并购重组、债券承销、财政参谋等专业效劳安信证券前后为境表里数百家企业客户供给了IPO，的营业沉淀具有了深沉，居行业第一梯队IPO 营业稳。制、“硬科技”的规划受益于投行营业对注册，权主承销金额 193.76 亿元2022 年上半年安信证券投行股，名第7位行业排。时同，投举动纽带安信证券以，求为驱动以客户需，、研讨营业联动投资，整合协同加强资本，行的中心合作力构建全营业链投。立投资和资管专业子公司安信证券在行业内较早成，投和资管营业才能进一步强化了直。国际营业计谋平台主动投入资本搭建，港地域的中资券商中排名前线安信国际综合合作才能在香。

　　益确当局补贴计入当期损，经停业务亲密相干但与 公司一般，准 定额或定量连续享用确当局补符 合国度政筹谋定、根据必然标助

　　 年上半年2022，标较客岁同期呈现下滑期货市场多项营业指，2.03 亿元停业支出20，9.53%同比削减，.12亿元净利润58，4.59%同比削减，56.97万亿累计成交额2，9.93%同比削减，0.43亿手累计成交量3，5.69%同比削减1，均匀呈现了差别水平的下滑全市场的活泼水平、红利水。同时与此，气力上升势头不减期货公司团体本钱，中其，计 1081.27亿元各期货公司注书籍钱总，6.45%同比增长1，78.22亿元净本钱合计10，0.72%同比增长3，765.10亿元资产总额合计15，0.17%同比增长3，3.00亿元净资产175，9.42%同比增长1，72.95亿元客户权益136，同7

　　：陈述期内②财产办理，合计 824.96 亿元国投泰康信任财产营销范围，56.68%同比增加 。

　　对峙“为财产效劳国投安信期货多年，务”的运营理念为实体经济服，、机构客户效劳才能具有二十余年实体，货片面处理计划供给专业的期现，站式交割效劳”形式在业内塑造了“一，货范畴开展疾速比年来在金融期，专业的金融衍生品效劳为金融机构客户供给。一多量优良的客户资本国投安信期货积聚了，财产、金融机构的龙头企业为主客户构造以农产操行业、煤焦钢。

　　市场大幅颠簸等多重影响③固有营业：受年内二级，固有营业支出1.70亿元国投泰康信任陈述期内完成。期内陈述，学设置固有资产国投泰康信任科，财富设置构造连续优化固有，金设置服从提拔自有资，化标品投资才能主动打造专业；投资生态圈建立连续鞭策股权，信任股权品牌打造国投泰康，性投资及基金营业”的计谋规划开端构成“计谋性投资、财政，略新兴财产规划、产融协划一劣势旨在阐扬撑持实体经济、强化战。期内陈述，范围为102.36亿元国投泰康信任固有投资总，信保基金占比别离为37%、22%、19%、19%、3%此中牢固收益类、股权投资类、证券投资类、现金办理类、。

　　告期末停止报，963亿元（含公募、专户、专户子公司）国投瑞银基金办理各种资产范围合计约2，长18%较年头增，2只公募基金总计办理8，范围1953亿元公募基金资产办理，318亿元较年头增加，19%增幅，理范围约为1165亿元此中非货泉基金资产管，121亿元较年头增加，12%增幅，5/149业内排名3，提拔3名较上年底。期内陈述，并净利润1.90亿元国投瑞银基金完成合，长71%同比增，中其，入完成4.92亿元公募基金办理费收，长51%同比增。持续增加态势国投瑞银基金，为中心办理实际支持以“飞轮动弹”作，范围站稳千亿阵营非货泉基金办理，绩连续优良权益投资业，办理范围不竭缔造汗青新高鞭策国投瑞银基金团体资产。

　　况阐明国投本钱是一家营业笼盖证券、信任、公募基金、期货、保险等多个金融范畴的上市金融控 股公司10、 其他 □合用 √分歧用 第三节 办理层会商与阐发 1、陈述期内公司所属行业及主停业务情，运营范畴无严重变革陈述期内公司的次要。期内陈述，22年度 信息表露事情评价A级公司荣获上交所2021-20。国投安信期货、安信投资、安信国际、安信乾宏、安信资管、安服气务等公司公司全资或控股安信证券、国投本钱控股、国投泰康信任、国投瑞银基 金、，务、国彤创丰、安信基金参股锦泰保 险、国投财，投融资租赁（构造架构图 以下）受托办理中投保、渤海银行、国。期末陈述，行业排名第14位安信证券总资产，排名第15位净资产行业， 排名第18位停业支出行业，排名第16位净利润行业。托公司未经审计财政报表按照中国货泉网表露的信，产行业排名第25位国 投泰康信任净资，排名第19位停业支出行业，排名第15位净利润行业，国信任业协会行业评级第一流别A级陈述 期内国投泰康信任再次获评中。963亿（含公募、专户、专户子公司）国投瑞银基金办理各种资产 范围约2，只公募基金共办理82，953亿元范围约1，增加19%较年 初，约为1165亿元非货泉基金范围，长12%较年头增，5/149业内排名3，提拔 3名较上年底。会宣布的期货公司分类评价成果中均为A级国投安信期货2010-2015年在证监， 年均为A类AA级2016-2022。期内陈述，8位、停业支出行业排名第12 位国投安信期货客户权益行业排名第，持行业前线次要目标保。为拜托方拜托公司办理的股权比注：图中对托管公司持股比例例

　　资基金公司作为一家合，国投瑞银基金的劣势“国际视野”不断是。对外开放趋向因应金融市场，化的跨境营业开展战略国投瑞银基金成立差别，绩频获承认外洋投资业，内威望奖项屡次荣获业，南向通”首日投资并曾到场债券“，的7家基金办理公司之一成为首批到场南向通投资；时同，湾区“跨境理财通”营业也到场了首批粤港澳大，外开放的时期机缘进一步捉住金融对，与效劳办理才能提拔外洋投资。新营业在创，Ts营业方面上加大开辟力度特别在根底设备公募REI，团体的实业资本劣势充实阐扬股东方国投，行公募REITs夺取以实业资产发,Ts相干议题的研讨讨论并主动到场行业内REI，化合作劣势博得差别。

　　：陈述期内⑤资管营业，营业净支出2.09亿元安信资管完成资产办理。告期末停止报，托产物217只安信资管办理受，5.65亿元总范围106，值范围768亿此中自动办理市，升13%同比上。

　　增设立大批商品研讨中间、金融衍生品研讨中间④进一步增强投研才能：国投安信期货研讨院新，研讨范畴的片面笼盖根本完成上市种类和。一体化”开展经由过程“研营，市场为中间以客户和，务为纽带以投研服，各营业条线对内效劳，切近需求的投研效劳对外供给更有深度更。期货业内抢先的数据投研平台国投安信期货定制化开辟了，发框架和战略开辟操纵大数据优化研，和买方研讨分离的标的目的转化指导投研功效逐步向卖方。

　　资方面固收投，了团体和构造性行情相对精准地掌握住，仓获得妥当息差收益年头捉住机会大幅加，整对冲敞口、优化组合持仓构造并在上半年震动行情中灵敏调，的本钱利得收益获得了较为丰盛。资方面权益投，场大幅颠簸下跌上半年权益市，固然一直对峙慎重妥当战略安信证券在权益投资方面，资也蒙受了必然水平的丧失但在体系性风险感化下投。场反弹趋向中在二季度的市，投资时机有用捉住，了投资丧失团体上低落。资方面量化投，资系统连续优化量化多战略投，协同效应进一步放大产物投资动员内内部。投资方面新三板，调解持仓构造自停业务静态，颠簸与政策变革严密跟踪市场，投资战略实时调解，展项目储蓄同时主动开，性投资时机掌握肯定，合的抗风险才能连续提拔投资组，三板做市商排名第一位一季度做市营业荣登新。

　　年上半年2022，产融资本天禀公司充实阐扬，务实体经济以金融服。司刊行22国投K1、22国投K2两期债券陈述期内安信证券胜利助力控股股东国投公，开辟有限公司刊行G22雅砻1债券助力国投公司旗下雅砻江流域水电，额约27亿元合计承销金；务协作范围稳步提拔转融通证券归还业，计归还股票市值总计58.52亿元国投公司旗下企业经由过程安信证券累。不竭深化融融协同，年上半年2022，胜利刊行5亿元公司债安信证券助力中投保；续促进协作代销各种信任产物国投泰康信任与安信证券持，存续范围38.40亿元停止陈述期末协作产物。

　　户合意度及基金持久持有体验国投瑞银基金努力于提拔客，带持有期的基金产物陈述期内刊行了6只，OF等资产设置产物并连续开展养老F，有期养老FOF基金规划主动型5年持。安身中持久投资目的，产物刊行透过新，较好的契合投资者需求的产物构成投资风险分离、投资收益，设置计划和产物线成立更完美的资产。机构强势兴起的布景下在自力第三方基金代销，正视线上批发营业国投瑞银基金高度，联网营销效劳运营才能为双核的新批发才能努力于打造以金融科技账户场景才能+互，队构造调解停止电商团，定了差同化的战略整合三方营业并制，售的理财效劳+科技计划经由过程输出金融产物+非销，金融生态圈融入互联网。告期末停止报，量到达202亿元三方非货基金保有，增加8%较年头，机构非货基金保有量5%的增速逾越同期行业自力第三方代销。

　　、财政参谋、融资融券、基金托管、期货掮客、私募投资基金等全方位、多元化的金融产物和效劳公司全资子公司安信证券及其子公司向各种客户供给证券掮客、自停业务、资产办理、投资银行。

　　类同，10 名排名前 ，题指数股票型基金、港股通偏股型基金等17品种型基金上榜产物涵盖灵敏设置型基金、一般债券型基金、尺度主，位平衡开展股债多方，高质量功绩报答为投资者缔造，同富有的目的助力完成共。

　　掮客营业净支出 21.97亿元①掮客营业：陈述期内安信证券，场份额2.03%掮客营业净支出市，名18名市场排。续促进财产办理转型安信证券多措并举持，高端客户数目重点进步中，户26万户上半年新开，0.16%同比增加2。告期末停止报，户数共29.59万户安信证券中端富有客，长7%同比增；用户数打破814万安信证券手机APP，超越322万月活客户数，位于行业第二名流均在线时长；数位于行业第一位人均单日启动次，性达行业抢先程度用户活泼度及粘。

　　理方面公司治，系统健全公司内控，标准高效团体运作，实时合规信息表露，主动自动、情势多样投资者干系办理事情。期内陈述，22年度信息表露事情评价A级公司荣获上交所2021-20。

　　停止陈述期末①信任营业：，资产范围 2552 亿元国投泰康信任办理的信任，74.32%较上年底增长，1207 亿元自动办理范围 ，7.30%占比达 4。期内陈述，动资管产物线的丰硕化国投泰康信任持续推，通道营业范围进一步压降，业合作力提拔行。化营业拓展力度重点加大尺度，固收+、混淆净值型等产物线包罗FOF、，打破600亿元资产办理范围，42.60%较客岁底增加。年1-6月2022，营业支出8.42亿元国投泰康信任完成信任，加53%同比增，入占比83%信任营业收，营业完成营业支出合计占比超七成此中信政营业、证券营业、小微。

　　司合作力的有力手腕科技赋能是进步公，业趋向也是行。团体信息化程度公司努力于提拔，段提拔运营办理服从充实操纵信息手艺手，营业形式和合作力重塑时机同时亲密存眷新手艺带来的。年上半年2022，手艺与数字化建立公司连续促进信息，理质效提拔助力公司管。方面一，业开展局势适应金融行，转型赋能营业开展连续促进数字化，能等新手艺、新使用经由过程大数据、野生智，营业平台建立不竭完美各种；方面另外一，部信息办理体系不竭优化企业内，服从稳步提拔鞭策团体办理。

　　期内陈述，司完成净利润3风险办理子公,2万元41，险+期货”项目展开6个“保，.73亿元总保额1。

　　打造客户征询效劳国投瑞银基金倾力，市场研判的根底上在静态跟踪行情和，质专业的资讯产物及效劳公布多种实时丰硕、优，略陈述月度更新等资讯内容推送热点变乱及时点评、策，实时有用的投资资讯为广阔投资者供给。典范等情势多样的投教内容财产学院、睿说投资和共读，愈加专业的投资征询效劳努力于为广阔投资者供给。团等多家出名业内机构的专业人士配合讨论市场热门话题国投瑞银基金王牌节目“基金会客室”曾约请来自瑞银集，化专业视角透过环球，察倡议供给洞。应新媒体开展趋向国投瑞银基金顺，号、微博、昔日头条及APP开通官方微服气务号、定阅，了一个多条理、多方位的效劳平台在投资者教诲、客户效劳方面打造，投资者供给专业投资效劳的目标一直贯串供给投资者教诲、为，合意度和持有体验勤奋提拔客户的。至报截告

　　行片面风险办理国投安信期货实，归入风险办理范畴今朝已将一切营业。辨认风险经由过程事前，监测风险事中评价，的风险管控形式过后实时陈述，全流程办理对风险停止，防备风险从泉源，量化风险用体系；办理三道防地经由过程设立风险，效的历程办理对风险实施有。“轨制先行”的准绳国投安信期货承袭，险办理轨制系统成立有健全的风，营业风险涵盖局部。权机制实施授，防控职责与权限科学设置风险，限的穿插或空缺制止呈现管控权。务展开状况同时按照业，务的风险限额设置了各项业，内展开运营举动在风险限额范畴。善的陈述系统成立有相对完，立即陈述机制设立了按期和。投资者教诲为先导国投安信期货以，险办理根底夯实客户风；类评级为基准以客户风险分，险办理体系体例立异客户风；东西为手腕以数目阐发，包管金尺度科学厘定；系统为保证以五级风控，办理程度进步风险；计划为契机以供给风控，升风控才能协助客户提。

　　增发项目大范围的。目储蓄较为丰硕安信证券投行项，主板IPO在审11家停止2022年6月末，第10位行业排名，O在审7家科创板IP，名第8位行业排；O在审14家创业板IP，第11位行业排名；在审1家北交所，备7家项目储。

　　基金品牌定位基于国投瑞银，媒体的品牌暴露增强在支流贸易，首领在媒体真个暴露加强投研团队定见；业的品牌赋能效应鉴戒股东单方及企，市场上的佳誉度和影响力增强国投瑞银基金品牌在。题停止营销发掘特定主，展趋向与热门操纵行业发，术财产晋级、和第三支柱养老金的政策鞭策比方 ESG 与义务投资、双碳计谋和高技，高议题设定才能在言论方面提，团队IP强化投研。业的严重举动筹谋并到场行，CCEF中国首席经济学家论坛比方北外滩资产办理峰会、与，学会副会长单元的脚色操纵北外滩国际金融，协作内涵探究品牌，专业范畴定见首领的品牌形象强化国投瑞银基金在投资相干。

　　转型事情机组成立数字化，型轨制、法子公布数字化转，专题培训与进修展开数字化转型，相干数字化转型项目并促进施行阐发需求、钻研处理计划、构成。

　　末期， 万名持有人供给投资办理效劳国投瑞银基金为超越 2700，分红 369 亿元累计为持有人带来，户代价增加的共前进鞭策本身开展和客。

　　告期末停止报，并）总资产2安信证券（合,38亿元620.，16.91%较上年底增长；2.51亿元净资产47，加2.17%较上年底增。期内陈述，业总支出70.04亿元安信证券（兼并）完成营，2.01%同比增加；9.45亿元利润总额1，6.79%同比降落3；净利润16.46亿元归属于母公司一切者的，1.70%同比降落3，场行情影响次要是受市，同比大幅降落而至上半年投资收益。

　　计主管职员）徐蓓蓓声明：包管半年度陈述中财政陈述的实在、精确、完好4、 公司卖力人叶柏寿、主管管帐事情卖力人曲刚及管帐机构卖力人（会。

　　期内陈述，实促进营业转型国投泰康信任扎，同比微增枢纽目标。7.60亿元净资产10，6.55%同比增加，第25位行业排名；0.12亿元停业支出1，4.58%同比增加，第19位行业排名；.74亿元利润总额8，3.13%同比增加，第14位行业排名；.62亿元净利润6，3.55%同比增加，第15位行业排名。获评中国信任业协会A类最高评级陈述期内国投泰康信任持续第三年，“杰出资产办理才能信任公司”等奖项并荣获“杰出综合合作力信任公司”、。

　　央间接办理的国有主要主干企业公司的控股股东国投公司是中，资公司变革试点单元是首批国有本钱投。本钱338亿元国投公司注册，21年底停止20，额7664亿元国投公司资产总，入1945亿元完成停业总收，461亿元利润总额。告期末停止报，国资委经停业绩查核中荣获A级国投公司持续18年在国务院，得功绩优良企业持续六个任期获。持效劳国度计谋国投公司一直坚，国有本钱的引领和动员感化在主要行业和枢纽范畴阐扬，性新兴财产、金融及效劳业三大计谋营业单位在海内、外洋两个市场构成了根底财产、计谋，控股投资企业198家具有三级以上全资和，家控股上市公司此中包罗10，定影响力的“国投”品牌在本钱市场上构成了有一。

　　项运营目标在行业内首屈一指国投安信期货（单体口径）多，资产均位列行业前10名注书籍钱、净本钱、净，列行业第8名客户权益位，名、累计净利润位列行业前8名累计停业支出位列行业第12。同时与此，域稳步促进各项重点事情国投安信期货在各个领，合气力提拔综。

　　新质料、生物能源、安康养老、医药医疗等为代表的计谋性新兴财产国投公司具有以电力、矿产及交通为主的根底财产和以先辈制作业、，公司展开产融协同供给了肥饶的泥土普遍的营业规划和投资开展潜力为。体经济的大布景下在提倡金融效劳实，不竭提拔效劳实体经济的才能国投本钱及部属各金融企业，务产融协同营业时机和资本代价深挖与国投公司多元化投资业，客户多元化需求整合相干财产，励机制优化激，的红利协同形式配合探究可连续，型晋级、整合伙本、立异形式经由过程产融协同助推实体财产转，开展和多方双赢完成多营业配合。

　　募基金产物、专户产物等资产办理效劳公司经由过程国投瑞银基金向客户供给公，II、QDIE等营业资历国投瑞银基金已得到QD，设置东西和资产办理效劳供给差别收益特性的资产，级市场及跨境资产办理营业主动开辟特定客户、非二，的多元化资产办理需求满意小我私家和机构客户。