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4只新保本基金首募规模超6成 29只老基金跌破面值:最大的航空母舰

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  • 2016-04-28
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摘要:王群航表示,发行或过渡期买入的保本基金的中间波动,投资者不用过分关注。最大的航空母舰最新动态及资讯。

曾凭借余额宝笑傲江湖的天弘基金遇到了“成长的烦恼”。

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  王群航表示,发行或过渡期买入的保本基金的中间波动,投资者不用过分关注

  ■本报见习记者 张颖晓

  2016年伊始,市场震荡,在这样的行情走势下,投资以保本为先,而《证券日报》基金新闻部(官方微博微信:证券日报微基金)根据同花顺统计整理发现,截至1月31日,在已有的98只保本基金中(A/B/C类分开统计),29只保本基金净值跌破1元面值,更有基金净值仅为0.88元,亏损18%。

  而据统计,2015年以来,截至2016年1月31日,已成立的保本基金数量为51只,占全部保本基金的50.04%。2016年以来,发行并成立的4只保本基金的首募规模为129.48亿元,占发行并成立的23只基金首募规模200.77亿元的64.49%。

  对此,济安金信科技有限公司副总经理王群航表示,保本基金属于风险低、收益很不错的产品,在发行或过渡期内认购或申购,然后持有到约定的保本周期,享受保本待遇。可以选做稳定的长期的个人资产里面的配置,作为一种配置,中间的波动,投资者不用过分关注。

  保本基金获青睐

  4只保本基金首募占比逾六成

  2016年1月份,发行并成立的23只基金首募总规模达到200.77亿元,其中,4只年内发行并成立的保本基金首募总规模为129.48亿元,占比达到64.49%,由此可见,投资者对保本基金青睐有加。

  具体看来,这4只基金分别为1月11日发行,1月22日成立的,首募规模40.54亿元,由基金经理谢志华管理的诺安益鑫保本混合;1月11日发行,1月13日成立,首募规模达46.34亿元,由基金经理王晓晨执掌的易方达保本一号混合基金;南方益和保本,1月7日发行,1月11日成立,首募规模为29.86亿元;以及1月4日发行,1月21日成立,首募规模为12.74亿元的华安安享保本混合。

  并非2016年保本基金才开始受到投资者青睐。《证券日报》基金新闻部根据同花顺数据统计整理发现,2015年以来,截至2016年1月31日,共有51只保本基金成立,占全部保本基金的52.04%,2014年成立保本基金数量仅为7只。

  作为业内首只保本基金银华保本增值,该基金成立于2004年3月2日,该基金每个保本周期为3年,第一个保本周期为2004年3月2日至2007年3月1日,而第四个保本周期也将于2016年3月1日到期,并于2016年1月20日至2月25日进行第四个保本周期到期及转入第五个保本周期操作。目前已运作12年,截至2015年12月31日,该基金的累计收益率已达到128.12%,而该基金经理贾鹏看来,2016年债券收益率或将维持在较低水平,不过债券资产依然能为保本基金起到安全垫的作用。但考虑到作为保本基金收益重要来源的权益类资产市场波动较大,为此在收益方面应降低收益预期。因为保本基金收益的重要来源——股票、可转债等权益类资产市场波动较大,对运作提出了比较高的要求,保本基金应更加注重按照保本制度运行,避免出现可能的风险事件。

  或两种原因致使

  29只保本基金跌破面值

  基金公司对发行保本基金的热情依然高涨,《证券日报》基金新闻部根据同花顺数据整理统计发现,正在发行的基金中,同样有4只保本基金的身影。具体看来,这4只基金分别为广发稳安保本、华安安华保本混合、建信安心保本五号混合和诺安安鑫保本混合,分别为旗下第1只、第6只、第4只和第7只保本基金。

  而与之基金发行热情相对的是,29只保本基金净值跌破1元面值。同花顺数据显示,27只跌破面值的保本基金中,有9只基金净值低于0.99元,其中更有1只基金净值为0.883元。值得注意的是,在这些基金中,有24只基金成立于2015年以后,占比达到82.76%。

  对于保本基金净值跌破面值现象,济安金信科技有限公司副总经理王群航表示,可能是这些基金的操作策略出现问题。第一种原因可能是,在安全垫足够高之后,根据安全垫及投资收益逐渐放大风险资产的配置比例;第二种原因也可能是,直接计算出保本到期后安全垫有多少,然后把股票仓位加上去,一开始仓位就很高。他分析认为,做亏最有可能的一种为第二种。

  好买基金表示,国内保本基金一般采用恒定比例投资组合保险(CPPI)策略。国际市场上还有基于期权的组合保险(OBPI)策略。CPPI策略的基本原理就是用债券投资的收益作为可以损失的风险资本,在股票市场博取更高的收益。所以理论上即使基金中从事股票、期权等高风险投资的资金血本无归,投资者也能赎回自己的本金。而另一方面,当股市行情大好时,保本已经也能分到一杯羹。

  “保本基金属于风险低、收益很不错的产品,在发行或过度期内认购或申购,然后持有到约定的保本周期,享受保本待遇。可以选做稳定的长期的个人资产里面的配置,作为一种配置,中间的波动投资者不用过分关注,”王群航说道。

年初仅10个交易日,大盘跌幅近19% ,据好买基金统计,有1000多只股票策略产品净值跌破0.8元, 300多只跌破0.7元。

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  • 编辑:李娜
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